2025年05月07日，华福证券发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，主动量化基金和指数增强量化基金在4月表现各异，smartbeta类基金表现突出。

　　报告摘要如下： 投资要点： 主动量化基金收益分析 宽基类主动量化基金共跟踪16种宽基指数，其中跟踪沪深300、中证500、中证800指数的量化基金在4月份超额收益均值分别为0.2%、1.3%和-0.1%；行业主题类基金中，跟踪中证医疗、中证高装、中证主要消费指数的量化基金超额收益位列前3位；smartbeta类基金跟踪跟踪中证科技指数的量化基金本月超额收益排名第一。 指数增强量化基金收益分析 宽基类指增量化基金共跟踪28种宽基指数，跟踪中证500指数、沪深300指数的基金在4月份超额收益均值分别为0.2%和0.1%；行业主题类基金中，跟踪科技100、消费电子、芯片产业的量化基金超额收益位列前位；smartbeta类基金中跟踪中证国企红利指数的量化基金月度超额收益最高。 对冲量化基金收益分析 2025年4月，对冲量化基金收益绝对收益率平均收益0.03%。2025年4月份基金净值波动率高于2025年初至今、最大回撤均值低于2025年初至今。 风险提示 本报告所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；报告中采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险，且数据处理统计方式可能存在误差；报告中结论均基于对历史客观数据的统计和分析，但过往数据并不代表未来表现。